編者按

2018年，煤炭行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革穩(wěn)步推進(jìn)，與此同時，改革效果進(jìn)一步顯現(xiàn)：煤炭產(chǎn)能置換指標(biāo)交易步入正軌，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能得到有效釋放；“僵尸企業(yè)”處置有了明確的時間表，加快出清添新招；進(jìn)口煤政策屢次收緊，已成為調(diào)控國內(nèi)煤炭供需的重要補(bǔ)充；煤炭運(yùn)輸“公轉(zhuǎn)鐵”加速推進(jìn)，重塑煤炭行業(yè)格局……

這一年，隨著頻頻落地的政策護(hù)航，煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的路徑也更加清晰。

中國能源報編輯部策劃

執(zhí)筆人丨 別凡 

產(chǎn)能指標(biāo) 置換機(jī)制日臻成熟

經(jīng)過近兩年的培育與發(fā)展，煤炭產(chǎn)能置換指標(biāo)交易機(jī)制已日臻成熟，步入正軌。

今年以來，河北、湖南、福建、黑龍江、江西等多地開展煤炭產(chǎn)能置換交易，煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能得以有序釋放。其中，河北、安徽、甘肅在同一平臺交易，成交總額達(dá)20億元。

起初，部分煤企擔(dān)心競價方式會推高指標(biāo)價格，從而加大購買指標(biāo)煤企的成本壓力，但現(xiàn)在看來，這一擔(dān)心毫無必要。無論是省內(nèi)還是跨區(qū)域的產(chǎn)能指標(biāo)置換都很順利。同時，今年產(chǎn)能置換指標(biāo)交易也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)，比如，置換難度下降。

2018年2月9日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善煤炭產(chǎn)能置換政策加快優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放促進(jìn)落后產(chǎn)能有序退出的通知》確定將自然保護(hù)區(qū)重疊煤礦、災(zāi)害嚴(yán)重煤礦、一級安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化煤礦等符合條件的煤礦產(chǎn)能置換比例提高至200%；與煤炭調(diào)入地區(qū)簽訂相對穩(wěn)定的中長期合同煤礦，所需換指標(biāo)折算比例也可提高為200%；同時，支持煤電聯(lián)營礦增加優(yōu)勢產(chǎn)能。其中，申請新增優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的煤礦和發(fā)電企業(yè)擁有一方股權(quán)超過50%的，折算比例可進(jìn)一步提高為300%。并且企業(yè)也無需購得置換指標(biāo)，只要承諾1年內(nèi)落實(shí)置換指標(biāo)，就可以辦理相關(guān)手續(xù)。

這已是自2016年來，國家發(fā)改委第三次對煤炭產(chǎn)能置換政策加大支持力度。

但是，政策的“雙刃劍”效果也開始顯現(xiàn)。有負(fù)責(zé)產(chǎn)能置換指標(biāo)交易的工作人員坦言，在國家去產(chǎn)能和釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能政策推動下，產(chǎn)能指標(biāo)置換的系數(shù)不斷放大，產(chǎn)能指標(biāo)置換的難度也在不斷降低。這本是一件好事，但卻讓一些企業(yè)抱有指標(biāo)置換難度進(jìn)一步降低的希望，進(jìn)而加重觀望情緒，近期不愿參與、完成指標(biāo)交易。

由此看來，通過產(chǎn)能置換指標(biāo)交易，落后產(chǎn)能置換安置員工、轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)型等所需資金后，可以盡快退出；新建產(chǎn)能，特別是未批先建產(chǎn)能基本屬于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，可獲得生產(chǎn)指標(biāo)，向市場供應(yīng)煤炭，從總體上優(yōu)化煤炭供應(yīng)結(jié)構(gòu)。但同時也應(yīng)保證指標(biāo)成交價格處于合理水平，這樣才能有助于去產(chǎn)能的穩(wěn)步推進(jìn)。

進(jìn)口煤政策收緊

隨著超8億噸落后產(chǎn)能退出，我國煤炭供需在維持總體平衡的同時，部分地區(qū)、部分時段也出現(xiàn)了供應(yīng)緊張的情況。在此背景下，進(jìn)口煤成為調(diào)控國內(nèi)煤炭供需的重要補(bǔ)充。

海關(guān)總署發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2018年11月份我國煤炭進(jìn)口量為1915.3萬噸，環(huán)比下降17%。這是自7月份創(chuàng)下2901萬噸高位后連續(xù)第四個月煤炭進(jìn)口量環(huán)比下降。1月至11月，我國煤炭進(jìn)口量達(dá)27118.7萬噸，超去年全年總量的27090萬噸。

事實(shí)上，近五年來，我國煤炭進(jìn)口量出現(xiàn)明顯起伏，呈“V”形變化。2013年，我國煤炭進(jìn)口量一度達(dá)3.27億噸，之后連續(xù)兩年下降，減少逾億噸；2016年煤炭進(jìn)口出現(xiàn)較大幅度回升，同比增長25.2%。2017年，雖然進(jìn)口煤政策有所調(diào)控，但進(jìn)口總量仍達(dá)到2.71億噸。

2018年上半年剛過，部分港口進(jìn)口煤通關(guān)時間延長或暫時取消、進(jìn)口煤政策收緊的消息就不斷出現(xiàn)。

而嚴(yán)控進(jìn)口煤，“明牌”只有一張，即《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》。但是，進(jìn)口煤數(shù)量的大幅增加，必然會擠壓國內(nèi)煤炭市場需求空間，一定程度上削弱去產(chǎn)能、減量化生產(chǎn)改善煤炭供應(yīng)關(guān)系的政策效應(yīng)，加劇國內(nèi)煤炭市場的供需矛盾，所以，適時收緊進(jìn)口煤政策、限制劣質(zhì)進(jìn)口煤又顯得尤為必要。

而對于進(jìn)口煤政策收緊是否會導(dǎo)致煤價上漲的擔(dān)憂則是多余的。收緊進(jìn)口煤政策的消息必然會對煤價形成支撐，但影響煤價上漲的因素除進(jìn)口煤外，還有下游整體需求、國內(nèi)產(chǎn)能變化情況以及運(yùn)輸能力等。

或許，未來中國進(jìn)口煤限制政策將會像環(huán)保檢查一樣常態(tài)化，在必要時保證國內(nèi)煤價的穩(wěn)定。后期隨著結(jié)構(gòu)化去產(chǎn)能深入推進(jìn)與新增產(chǎn)能逐步釋放，煤炭供需格局將趨于穩(wěn)定寬松，煤炭進(jìn)口量將逐步降低。但在目前階段，細(xì)化進(jìn)口煤政策，如減少動力煤進(jìn)口、加大稀缺煤種進(jìn)口等仍是值得考慮的優(yōu)化措施。

煤炭運(yùn)輸“公轉(zhuǎn)鐵”成效明顯

中國鐵路總公司發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2018年全年鐵路煤炭運(yùn)量將達(dá)16.6億噸，同比增長10.5%。

分區(qū)域來看，2018年，大秦線將完成4.5億噸，蒙冀線超過5000萬噸，瓦日線完成3500萬噸。預(yù)計2018年西南地區(qū)鐵路調(diào)入4300萬噸，同比增長37%；兩湖一江地區(qū)鐵路調(diào)入1.05億噸，同比增長15%，東三省鐵路調(diào)入1.62億噸，同比增長80%。

煤炭鐵路運(yùn)量增加，一方面，與煤炭消費(fèi)的快速增長密切相關(guān)。另一方面，由于環(huán)保原因禁止汽運(yùn)，汽運(yùn)煤部分轉(zhuǎn)至鐵路；此外，煤炭生產(chǎn)、消費(fèi)格局越來越集中，煤炭產(chǎn)能持續(xù)向晉陜蒙主產(chǎn)地集中，使得長距離、跨區(qū)域的鐵路運(yùn)輸需求大幅增加。

事實(shí)上，政策也給予了煤炭運(yùn)輸“公轉(zhuǎn)鐵”極大支持。2018年初的中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求“調(diào)整運(yùn)輸結(jié)構(gòu)，增加鐵路運(yùn)量”。全國環(huán)境保護(hù)工作會議也強(qiáng)調(diào)，推動大宗物流由公路轉(zhuǎn)向鐵路。10月，國辦印發(fā)《推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動計劃(2018-2020年)》，提出以推進(jìn)大宗貨物運(yùn)輸“公轉(zhuǎn)鐵、公轉(zhuǎn)水”為主攻方向，加快建設(shè)現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系。同時，在港口方面，到2018年底，環(huán)渤海、山東、長三角地區(qū)的主要港口，以及唐山港、黃驊港等均不再接收柴油貨車運(yùn)煤。

隨著煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革效果的逐步顯現(xiàn)，未來我國煤炭調(diào)出增量將進(jìn)一步向“三西”地區(qū)集中。從消費(fèi)端來看，主要集中在長三角、珠三角等沿海地區(qū)的需求端也出現(xiàn)了向中西部轉(zhuǎn)移的趨勢。

適應(yīng)“公轉(zhuǎn)鐵”新形勢，中國鐵路總公司也研究制定了2018-2020年貨運(yùn)增量行動方案。據(jù)悉，到2020年，全國鐵路煤炭運(yùn)量將達(dá)28.1億噸，較2017年增運(yùn)6.5億噸，屆時將占全國煤炭產(chǎn)量的75%。

“僵尸企業(yè)”處置 有了“硬杠杠”

處置“僵尸企業(yè)”是去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)的“牛鼻子”。尤其是在今年煤炭行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)入深水區(qū)，落后產(chǎn)能得到有效淘汰的背景下，妥善處置“僵尸企業(yè)”已成改革能否取得實(shí)質(zhì)性突破的關(guān)鍵所在。

2018年初，國家發(fā)改委等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好2018年重點(diǎn)領(lǐng)域化解過剩產(chǎn)能工作的通知》，提出今年要堅定不移處置“僵尸企業(yè)”。要求各地列出名單、拿出計劃，全面稽查、上報結(jié)果。盡快修訂有關(guān)資產(chǎn)處置、債務(wù)清償?shù)确矫娴姆煞ㄒ?guī)，完善“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)重整機(jī)制。

為更好推進(jìn)這一工作的開展，12月4日，11部委又聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好“僵尸企業(yè)”及去產(chǎn)能企業(yè)債務(wù)處置工作的通知》（下稱通知），將與“僵尸企業(yè)”相關(guān)的債務(wù)細(xì)分為直接債務(wù)、統(tǒng)借債務(wù)和擔(dān)保債務(wù)，并設(shè)置了處置方式。值得一提的是，為保證工作有效落實(shí)，通知要求三個月內(nèi)確定首批名單，原則上應(yīng)在2020年底前完成全部處置工作。

文件雖然發(fā)布了，但能否真正落到實(shí)處、效果究竟如何尚待觀察?！敖┦髽I(yè)”的處置不是簡單做“減法”，更是牽涉到債務(wù)、就業(yè)等一系列問題，甚至?xí)绊懖糠值胤降恼兛己?，可謂“牽一發(fā)而動全身”。其中最關(guān)鍵的問題便是“人往哪里去”“錢從哪里來”。這就意味著，“僵尸企業(yè)”處置將面臨各種復(fù)雜的困難，政府和企業(yè)必須真正拿出“斷舍離”的勇氣斷腕重生。

煤炭消費(fèi)總量 控制繼續(xù)推進(jìn)

煤炭消費(fèi)總量控制并不是一個新的話題，但在今年仍有許多新的變化。

首先，國家相關(guān)部門部署的“重點(diǎn)地區(qū)煤炭消費(fèi)減量替代”中的“重點(diǎn)地區(qū)”范圍發(fā)生變化，除京津冀及周邊、長三角外，汾渭平原也加入其中，而珠三角地區(qū)則被移出。

但是，新劃入的汾渭平原要想有效實(shí)現(xiàn)對煤炭消費(fèi)的減量替代并非易事。囊括晉、陜、豫三省的11個地市，“一煤獨(dú)大”的格局下，汾渭平原地區(qū)的煤炭消費(fèi)占比近90%。與能源結(jié)構(gòu)過度依賴煤炭緊密相連的則是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重，這就意味著，要想在汾渭平原減煤，涉及的不僅僅是當(dāng)?shù)氐哪茉唇Y(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，更牽涉到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

除了范圍有所變化，煤炭消費(fèi)總量控制也面臨新的挑戰(zhàn)。今年，我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持良好發(fā)展勢頭，高耗能行業(yè)如電力、鋼鐵、化工等領(lǐng)域耗煤量增加，進(jìn)而拉升煤炭需求。今年前9個月，我國煤炭消費(fèi)量達(dá)28.75億噸，同比增加3%，工業(yè)耗煤是主要增長點(diǎn)，其中電力耗煤增長7.6%，鋼鐵耗煤增長347萬噸，化工耗煤增加1026萬噸。

盡管近期有分析報告認(rèn)為完成煤炭消費(fèi)占比降至58%以下的“十三五”目標(biāo)已無懸念，但根據(jù)目前的情況，各種挑戰(zhàn)仍然存在，絲毫不可松懈。

而要真正順利完成煤炭消費(fèi)總量控制目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)地區(qū)將煤炭消費(fèi)總量的有效減量替代，最主要的是要助推高耗能行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，在減量化發(fā)展過程中提升效益和競爭力。同時，煤控的措施路徑要突出經(jīng)濟(jì)性，統(tǒng)籌考慮節(jié)能、替代、減量的成本效益，降低煤控措施的交易成本和行政成本，考慮到能源替代面臨著巨大的成本約束，應(yīng)把節(jié)能作為煤控的重要手段。

現(xiàn)代煤化工尋求突圍

除煤制乙二醇外，現(xiàn)代煤化工的多個分支在2018年發(fā)展仍偏慢，尤其是煤制氣、煤制油。

以煤制氣為例，除2017年投產(chǎn)的浙能20億立方米項目外，在無新項目上馬，截至日前全國僅有4個項目投產(chǎn)，且均是建成一期。4個已投產(chǎn)項目，除匯能外，其他3個必須進(jìn)入長輸管線運(yùn)輸，銷售價格均高于當(dāng)?shù)靥烊粴忾T站價格，競爭力較弱。

煤制油面臨的形勢同樣嚴(yán)峻。2014年國家連續(xù)三次提高成品油消費(fèi)稅后，煤制油示范項目柴油綜合稅負(fù)36.82%，石腦油綜合稅負(fù)為58.98%，以當(dāng)前的煤價和稅收政策為例，煤制油企業(yè)每生產(chǎn)1噸柴油就會虧損1392元，每生產(chǎn)1噸石腦油就會虧損1836元。

而被業(yè)內(nèi)寄予厚望的“第四種煤化工形式”——煤制芳烴的產(chǎn)業(yè)化之路在今年也生出變數(shù)。已開工四年仍在做前期工作的榆林煤基芳烴及配套煤礦項目發(fā)生產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。沒有工業(yè)化生產(chǎn)，還談不上經(jīng)濟(jì)性，業(yè)內(nèi)人士指出，煤制芳烴項目真正上馬時間需到2020年前后。

事實(shí)上，現(xiàn)代煤化工本被寄予厚望。如2017年1月發(fā)布的《能源發(fā)展“十三五“規(guī)劃》提出，“十三五”期間，煤制油、煤制氣生產(chǎn)能力達(dá)到1300萬噸和170億立方米左右。但是在油價下跌、環(huán)保加嚴(yán)、價格偏高等一系列因素影響下，現(xiàn)代煤化工儼然是“內(nèi)憂外患”。要實(shí)現(xiàn)突圍，就須在項目質(zhì)量提升上下功夫。如降低煤氣化技術(shù)成本、降低能耗、實(shí)現(xiàn)環(huán)保達(dá)標(biāo)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈高端化，通過示范工程建設(shè)，加快自主知識產(chǎn)權(quán)工藝技術(shù)和大型裝備的創(chuàng)新發(fā)展，提升現(xiàn)代煤化工技術(shù)水平和大型裝備的創(chuàng)新發(fā)展，提高能源轉(zhuǎn)化效率，減少對生態(tài)環(huán)境的負(fù)面影響。尤其是應(yīng)鼓勵使用高硫和劣質(zhì)煤進(jìn)行轉(zhuǎn)化利用，讓現(xiàn)代煤化工真正發(fā)揮煤炭清潔高效利用的優(yōu)勢。

民用散煤 替代經(jīng)濟(jì)性難題待解

在減少煤炭消費(fèi)量、助力藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)、改善居民生活質(zhì)量的同時，民用散煤替代和清潔取暖的經(jīng)濟(jì)成本問題日益受到人們的關(guān)注。2018年取暖季，太原市迎澤區(qū)禁煤“一刀切”被中央環(huán)保督察組點(diǎn)名批評、河北省曲陽縣環(huán)境保護(hù)局發(fā)布《我縣拘留2名燃燒散煤用戶》隨后刪除并引發(fā)爭論等典型案例的背后，無不涉及著散煤替代經(jīng)濟(jì)性問題。

經(jīng)濟(jì)性是居民取暖意愿的關(guān)鍵性因素。在很多地區(qū)，居民、政府、企業(yè)均面臨壓力。散煤替代用戶中90%為低收入的農(nóng)村居民，支付能力有限，由于大部分地方采取“先用后補(bǔ)”的補(bǔ)貼方式，用戶不敢敞開用；“煤改電”“煤改氣”意味著大量配套設(shè)施建設(shè)投入，一次性補(bǔ)貼和運(yùn)維補(bǔ)貼使政府財政壓力持續(xù)加大；目前民用清潔能源替代項目往往需要企業(yè)前期墊資，資金回收期較長。同時，項目驗(yàn)收及用戶滿意度評價受用戶主觀因素影響大，而經(jīng)歷了“雙替代”的企業(yè)，產(chǎn)品成本增加，企業(yè)運(yùn)營壓力陡增。

經(jīng)濟(jì)是基礎(chǔ)。如何打消各方的后顧之憂，更好地推進(jìn)劣質(zhì)散煤替代、清潔取暖？首先需要做的就是尊重各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，實(shí)事求是，不要拔苗助長式地強(qiáng)推清潔能源替代。其次，因地制宜選取合適的清潔取暖技術(shù)路線、不搞盲目的“一刀切”也是必須堅持的基本原則。再次，將散煤治理、清潔取暖系統(tǒng)考慮，尤其是對于作為重點(diǎn)和難點(diǎn)的農(nóng)村地區(qū)，將其與新農(nóng)村建設(shè)、城鎮(zhèn)化建設(shè)等規(guī)劃結(jié)合起來，吸引更多社會資本參與，也不失為一個好的解決辦法。

煤企債券違約引關(guān)注

今年以來，雖然大部分煤企業(yè)盈利水平提升，但仍有部分煤企經(jīng)營困難，并屢屢曝出債務(wù)違約問題。

“戲劇性”最強(qiáng)的要數(shù)永泰能源?！?7永泰能源CP004”在2018年7月5日時未能按時兌付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約，應(yīng)付本息達(dá)16.05億元。盡管深陷債務(wù)泥潭，但永泰能源并未放棄“求生”，采取諸如出售資產(chǎn)、實(shí)施240億元債轉(zhuǎn)股等方式遏制債務(wù)危機(jī)的“雪球”。但即便如此，10月底永泰能源再爆新一輪債務(wù)違約。

不僅是作為民營企業(yè)的永泰能源深陷債務(wù)泥潭，國企也不乏此種案例。比較典型的是川煤集團(tuán)。其在2018年發(fā)生3次違約，引起社會廣泛關(guān)注。有統(tǒng)計顯示，川煤集團(tuán)3年內(nèi)共違約8次，涉及金額逾50億元。

其實(shí)，煤企債務(wù)違約頻發(fā)也并非“意料之外”。近兩年，我國煤炭行業(yè)整體形勢好轉(zhuǎn)，但每個企業(yè)面臨的具體形勢卻又不同。尤其是一些資源相對枯竭、現(xiàn)有儲量小、產(chǎn)量小、煤質(zhì)差且開采難度大、人工成本高、歷史負(fù)擔(dān)重的煤企，隨著去產(chǎn)能的逐步深入，經(jīng)營形勢或會更加嚴(yán)峻。煤企如何適應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來的新變化，如何強(qiáng)身健體，增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力，仍是須臾不可懈怠的問題。