核心提示：28日大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)拉升，滬指大漲近2.5%，創(chuàng)今年以來(lái)新高。金融成為推漲主力，周期性行業(yè)再度呈現(xiàn)“煤飛色舞”的景象。不少接受記者采訪的人士表示，周期行業(yè)重新成為了機(jī)構(gòu)們的寵兒。

    21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 “到目前為止，關(guān)于周期股我還是沒(méi)有看好的理由。大家炒作的理由就是拐點(diǎn)，但是因?yàn)椴簧僦芷诠扇ツ陿I(yè)績(jī)基數(shù)低，今年同期表現(xiàn)雖好但拐點(diǎn)尚早。不過(guò)，近期賣(mài)方研究員頻繁登門(mén)造訪推介周期股，感覺(jué)周期股大勢(shì)已至，我就乘機(jī)加倉(cāng)了。”7月28日收盤(pán)，上海某基金經(jīng)理如是告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

    28日大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)拉升，滬指大漲近2.5%，創(chuàng)今年以來(lái)新高。金融成為推漲主力，周期性行業(yè)再度呈現(xiàn)“煤飛色舞”的景象。不少接受記者采訪的人士表示，周期行業(yè)重新成為了機(jī)構(gòu)們的寵兒。

    緊急加倉(cāng)

    28日開(kāi)盤(pán)，大盤(pán)藍(lán)籌股成為做多A股主力軍，券商、銀行股發(fā)力飆升，金融板塊成為領(lǐng)漲的龍頭。

    “券商除了業(yè)績(jī)超預(yù)期的原因外， 還有一個(gè)原因是申銀萬(wàn)國(guó)合并宏源證券后新公司一舉躍居國(guó)內(nèi)前十，復(fù)牌后封上漲停，帶動(dòng)板塊。”上述上海某基金經(jīng)理如是分析。

    從業(yè)績(jī)來(lái)看，預(yù)計(jì)證券行業(yè)2014年中報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30%，好于市場(chǎng)預(yù)期。盤(pán)中長(zhǎng)江證券、方正證券一度漲停，“我今天將券商股賣(mài)光，一股不留！之前我的行業(yè)配置中券商持倉(cāng)比例大約有5%，”28日接受采訪的一位投資經(jīng)理如是告訴記者。

    “清倉(cāng)的原因主要還是對(duì)于反彈的持續(xù)性有所擔(dān)心，”上述投資經(jīng)理表示。上述投資經(jīng)理在甩賣(mài)券商股的同時(shí)，卻忍不住誘惑加倉(cāng)了有色股。“有色是上周開(kāi)始加倉(cāng)的，今日開(kāi)盤(pán)又補(bǔ)倉(cāng)。”上述機(jī)構(gòu)人士告訴記者。

    加倉(cāng)有色的不只是上述機(jī)構(gòu)人士 ，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者28日從上海某基金經(jīng)理處了解到，近期國(guó)內(nèi)多家券商不約而同看好有色、煤炭等周期股，并高頻率向基金公司推介，“事實(shí)上，在年初我們就認(rèn)為，有色煤炭等周期行業(yè)會(huì)有一波反彈，反彈的邏輯是調(diào)整時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，所謂物極必反。所以在賣(mài)方研究員和內(nèi)部研究員的輪番推薦下，我上周起開(kāi)始加倉(cāng)有色，今日再度搶籌。”

    周期股同樣是寶盈基金重點(diǎn)關(guān)照的對(duì)象。接受記者采訪的寶盈基金投研人士表示：“關(guān)注業(yè)績(jī)改善周期股逆襲機(jī)會(huì)。2011年以來(lái)大部分周期股都在‘砸坑’，經(jīng)過(guò)業(yè)績(jī)洗禮和股價(jià)暴跌，上市公司管理層大部分都有變動(dòng)，經(jīng)營(yíng)策略也有所調(diào)整，隨著經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)和價(jià)格回升，上市公司經(jīng)營(yíng)效率也有所提升，業(yè)績(jī)彈性加大。”

    深圳某基金公司一位策略研究員則發(fā)現(xiàn)了周期股反轉(zhuǎn)的另類信號(hào)，他向記者表示：“前兩年我是做有色煤炭等周期行業(yè)研究的，近期我梳理了一下此前經(jīng)常拜訪的企業(yè)的名片，發(fā)現(xiàn)當(dāng)年打交道的幾位企業(yè)的董事長(zhǎng)有踉鐺入獄的也有自殺的，去年以來(lái)這些上市公司的業(yè)績(jī)跌得很慘，很多公司已經(jīng)發(fā)生了很多變化，管理層人都換了，管理層質(zhì)變后業(yè)績(jī)也得到了改善。”

    28日因?yàn)闈q停登錄龍虎榜的安源煤業(yè)、陜西煤業(yè)、中鎢高新等亦暴露了機(jī)構(gòu)行蹤。安源煤業(yè)買(mǎi)入席位顯示，兩家機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)入3000萬(wàn)元；中鎢高新的最大買(mǎi)家亦是機(jī)構(gòu)，單筆成交過(guò)2000萬(wàn)元；國(guó)泰君安總部是陜西煤業(yè)的最大買(mǎi)家，共計(jì)買(mǎi)入3069萬(wàn)元。

    國(guó)泰君安在28日收盤(pán)后，策略團(tuán)隊(duì)聯(lián)合14大行業(yè)分析師共同解讀做多機(jī)會(huì)。國(guó)泰君安認(rèn)為，“降低資金價(jià)格”這一政策目標(biāo)明顯在2014年重于7.5%的增長(zhǎng)目標(biāo)。市場(chǎng)資金價(jià)格長(zhǎng)期拐點(diǎn)出現(xiàn)，是A股面臨的最大紅利，三季度將是難得蜜月期。

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